Communiqué de presse 1er semestre 2019

02 September 2019

UNE SOLIDE CROISSANCE AU PREMIER SEMESTRE 2019 CONSOLIDE LES RÉSULTATS DES ACTIVITÉS BANCAIRES ET D’ASSURANCES

Anvers, le 30 août 2019

 Argenta confirme sa position forte dans le secteur belge de la bancassurance ainsi que sur le marché hypothécaire néerlandais en présentant à nouveau des chiffres de croissance sains pour le premier semestre 2019. Dans le même temps, le secteur financier est soumis à une pression accrue en raison d’événements macroéconomiques et géopolitiques qui se sont traduits par une nouvelle baisse accélérée des taux du marché. Malgré ces difficultés, Argenta a réussi à maintenir la marge d’intérêts récurrente à un niveau stable. Mais si la situation reste inchangée, la pression à la baisse sur la marge d’intérêt augmentera. La solvabilité et la position de liquidité d’Argenta restent très solides.

Résultats financiers

Le total bilantaire d’Argenta Banque d’Épargne a pour la première fois franchi la barre des 40 milliards au premier semestre 2019. Le 30 juin 2019, il s’élevait à 42,4 milliards d’euros. L’encours des comptes courants et des comptes d’épargne en Belgique a progressé de 1,4 milliard d’euros. 

Du côté des crédits, 2,5 milliards d’euros de nouveaux crédits hypothécaires ont été émis, ce qui représente une hausse de 13 % par rapport à la même période l’année passée. La Belgique a enregistré une baisse de 9 %, tandis qu’aux Pays-Bas, le volume de production a augmenté de 56 %.   

Le résultat net d’intérêts récurrent a augmenté de 4 % pour atteindre 276 millions et la marge nette d’intérêts est restée stable à 1,35 %. L’augmentation du revenu net d’intérêts est le résultat d’une hausse des revenus d’intérêts provenant d’un portefeuille hypothécaire en croissance, combiné avec un coût de financement stable de l’épargne privée belge et une diminution du coût de financement des investissements par des investisseurs institutionnels dans des obligations émises par Argenta.

À cause de la forte baisse des taux, la valeur de marché des opérations de couverture a subi une baisse ponctuelle. De ce fait, le résultat net d’intérêts rapporté s’élève à 259 millions d’euros, soit une baisse de 2 % par rapport à 2018.

La forte baisse des taux continuera d’exercer une pression sur la marge d’intérêts au cours des mois à venir, vu que les nouveaux investissements rapportent moins d’intérêts et le taux d’intérêt minimum légal sur les comptes d’épargne réglementés reste inchangé.

Les coûts ont augmenté en 2019 à la suite d’investissements dans les plates-formes informatiques, de la numérisation et de la hausse des taxes bancaires. Les revenus d’intérêts en baisse combinés avec l’augmentation des coûts ont entraîné une diminution du résultat net d’Argenta Banque d’Épargne à 47 millions d’euros au premier semestre

2019, contre 71 millions d’euros au cours du premier semestre 20181. La position de liquidité et la base de capital restent très solides. 

 

Argenta Assurances a réalisé un résultat net de 29 millions d’euros, par rapport à 28 millions d’euros au premier semestre 20182. L’encaissement de primes dans le segment Vie est similaire à celui de l’année passée et les segments actifs Non-Vie ont progressé de 8 %. La sinistralité dans le segment Non-Vie a également été plus favorable qu’au cours du premier semestre 2018. 

Au niveau du groupe, le résultat du premier semestre 2019 s’élève à 77 millions d’euros, contre 94 millions d’euros au premier semestre 20181. 

Les fonds collectés auprès du public (banque et assurances confondues) ont connu une forte croissance de presque 5 % sur 6 mois, pour atteindre 47,1 milliards d’euros. La part des fonds d’investissement a augmenté de 6 % et même de 16 % si nous tenons compte de l’impact de l’évolution boursière. Ce mouvement a fait en sorte que la part de marché de la distribution de fonds au niveau du groupe a dépassé pour la première fois les 4 %.

 

Marc Lauwers, CEO : « Les résultats commerciaux confirment que le client particulier reste attaché à un bancassureur qui va à contre-courant et se livre ouvertement à des opérations bancaires classiques. Proche du client tout en mettant l’accent sur le conseil personnalisé et une offre de produits simple et concurrentielle. Les investissements continus dus à la réglementation et à la numérisation pèsent sur le ratio coûts/revenus et sur les résultats. Les taux d’intérêt continueront, au cours de la période à venir, de peser sur nos résultats qui sont encore essentiellement liés aux intérêts. Nous nous y préparons. Le soutien d’un actionnaire axé sur la création de valeur à long terme est un atout important dans ces conditions. »

 

Geert Ameloot, CFO : « Les tensions macroéconomiques et géopolitiques et en particulier l’évolution négative des taux du marché rendent le champ d’action des établissements financiers beaucoup plus difficile. Pourtant, Argenta continue à suivre son cap en se concentrant à long terme sur le bien-être de ses clients et de ses actionnaires, et ses résultats financiers, hors effets exceptionnels et temporaires, tiennent bon jusqu’à présent. La stabilité de notre marge d’intérêts nette est notamment un bon résultat dans le contexte actuel. Avec, en outre, notre excellente position de solvabilité et nos réserves de liquidité, nous restons concentrés sur la poursuite de notre croissance. » 

 

 

Aperçu des résultats d’Argenta Banque d’Épargne (3)

Compte de résultat (consolidé)  Argenta Banque d’Épargne (en millions d’euros)	1S2018	1S2019
Revenu net d’intérêts	265	259
Revenus d’intérêts	405	410
Charges d’intérêts	-140	-151
Rémunérations fee	49	49
Commissions aux agents	-71	-70
Bénéfices et pertes financiers	3	-2
Autres revenus nets	30	26
Produits et charges financiers et d’exploitation	275	262
Frais administratifs et amortissements	-217	-235
Réductions de valeur particulières	1	0
sur prêts et créances	2	0
sur actifs disponibles à la vente	-1	0
Résultat avant impôts	59	26
Impôts	-13	-5
Résultat net	46	21
Résultat net ajusté1	71	47
ROE1	7,2 %	4,6 %4
Coûts/Revenus	66 %	69 %5

 

 

Éléments clés des résultats du premier semestre 2019 :

 

 Bénéfice net ajusté1 de 47 millions d’euros et rendement sur fonds propres de 4,6 %4.

 Revenu net d’intérêts de 259 millions d’euros avec une marge nette d’intérêts de 1,26 %. La hausse des revenus d’intérêts imputables à l’augmentation du portefeuille de crédits et la diminution des charges d’intérêts suite à la diversification des sources de financement ont été compensées par des effets exceptionnels dans le portefeuille de couverture. Si l’on exclut ces effets exceptionnels, les revenus d’intérêts nets récurrents s’élèvent à 265 millions d’euros et la marge nette d’intérêts à 1,35 %.

 Les rémunérations pour produits fee sont restées stables. La part des frais de gestion a augmenté de 5 millions d’euros, tandis que les frais d’entrée suite à des actions commerciales ont diminué du même montant. Ces actions ont permis d’enregistrer une belle croissance qui consolidera les revenus fee à l’avenir. Fin juin 2019, le montant total des produits d’investissement sous gestion s’élevait à 7,1 milliards d’euros, soit une hausse de 13 % par rapport à fin 2018.

 Les frais administratifs ont augmenté en raison de la poursuite des investissements dans la numérisation, l’informatique et le personnel. Le ratio coûts/revenus récurrent s’élève à 69 %5. 

 Baisse de la nouvelle production de crédits hypothécaires destinés aux particuliers en Belgique (-9 %) et hausse aux Pays-Bas (+56 %). La part de marché de la production de crédits hypothécaires pour les particuliers est de 6,3 % pour la Belgique et de 2,8 % pour les Pays-Bas.

 La qualité du portefeuille des crédits hypothécaires reste très élevée. 0,36 % seulement du portefeuille n’affiche pas les résultats attendus.

 

 

Aperçu du bilan d’Argenta Banque d’Épargne (3)

 

Principaux postes du bilan (consolidé) Argenta Banque d’Épargne (en millions d’euros)	31 déc. 2018	30 juin  2019
Total bilantaire	39.561	42.406
Crédits et avances aux clients	29.800	31.447
Actifs financiers (au coût amorti)	4.188	4.145
Actifs financiers (à leur valeur réelle)	3.811	4.004
Dépôts des clients et certificats de dette	34.398	35.559
Titrisations	2.047	2.740
Certificats de dette émis aux investisseurs institutionnels	511	1.001
Fonds propres	2.015	2.047
Ratios sélectionnés
Solvabilité
CET-1	23,1 %	22,3 %
Levier	4,7 %	4,5 %
Liquidité
Ratio de financement net stable (NSFR)	141 %	138 %
Ratio de couverture de liquidité (LCR)	170 %	170 %
Risque de crédit (prêts et créances)
Ratio du coût du risque	-0,01 %	0,00 %
Ratio des crédits non performants	0,44 %	0,36 %
Ratio de couverture	9,67 %	10,33 %

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Principales évolutions du bilan au premier semestre 2019 :

 

 Le total bilantaire a augmenté de plus de 2,8 milliards d’euros, soit 7,2 % pour atteindre 42,4 milliards d’euros. Le passif a augmenté de 1,4 milliard d’euros en raison d’une augmentation sur les comptes courants et les dépôts des clients. La diversification vers le wholesale funding s’est poursuivie et a augmenté de 1,2 milliard d’euros, soit 46 %.

 Du côté de l’actif, le portefeuille de prêts aux clients a augmenté de près de 1,7 milliard d’euros, soit 5,5 % pour atteindre 31,5 milliards d’euros.

 Les fonds propres réglementaires se sont étoffés au premier semestre de 1,94 milliard d’euros à 1,97 milliard d’euros. Vu que les actifs pondérés des risques ont augmenté plus fortement, principalement à cause de la hausse des crédits, le ratio CET1 est passé de 23,1 % à 22,3 %. Le ratio MREL

 Outre la forte solvabilité d’Argenta, sa position de liquidité est également solide avec un LCR de 170 % et un NSFR de 138 %.

 

6 Minimum Requirement for own funds and Eligible Liabilities

 

 

Indicateurs clés du Groupe Argenta

 

Aperçu (consolidé)  Groupe Argenta (en millions d’euros)	1S2018	1S2019
Produits et charges financiers et d’exploitation	327	321
Frais administratifs et amortissements	-240	-255
Réductions de valeur particulières	1	-1
Impôts	-22	-15
Résultat net	67	50
Résultat net ajusté1	94	77
ROE1	7,2 %	5,9 %7
Coûts/revenus1	62 %	63 %8

 

 

Déclaration sur le risque

 

Les informations relatives à la gestion des risques figurent dans nos rapports annuels et nos rapports annuels dédiés aux risques, qui sont tous disponibles sur www.argenta.eu.

 

 

FIN DU COMMUNIQUÉ DE PRESSE  

 

Contact avec la presse

 

Christine Vermylen, porte-parole pour la presse 

Mieke Winne, personne de contact pour la presse 

Ces personnes peuvent être jointes à l’adresse pers@argenta.be. 

Téléphone : 03 287 48 25 

Argenta Bank- en Verzekeringsgroep SA 

Siège social : Belgiëlei 49-53, 2018 Anvers

 

 

À propos d’Argenta 

 

Argenta Bank- en Verzekeringsgroep SA est une entreprise de bancassurance pour les familles, active en Belgique et aux Pays-Bas, comptant 1,72 million de clients. Les activités bancaires sont exercées par Argenta Banque d’Épargne et les activités d’assurance par Argenta Assurances. 

 

Pour de plus amples informations, consultez www.argenta.eu.

 

1 Conformément à la norme comptable IFRS et ajusté pour IFRIC21 (répartition homogène des taxes bancaires).

2 Conformément au cadre de référence comptable en vigueur en Belgique 

3 Pour un aperçu complet du compte de résultat et du bilan consolidés, des variations de capitaux propres et des notes, veuillez consulter le rapport semestriel.

4 Le ROE s’élève à 6,2 % si l’on exclut certains éléments exceptionnels hors exploitation.

5 À l’exclusion de certains éléments exceptionnels hors exploitation et avec une répartition homogène des taxes bancaires. En incluant les éléments hors exploitation, le C/I s’élève à 75 %. 

6 Minimum Requirement for own funds and Eligible Liabilities 

7 Le ROE s’élève à 6,5 % si l’on exclut certains éléments exceptionnels hors exploitation.

8 À l’exclusion de certains éléments exceptionnels hors exploitation et avec une répartition homogène des taxes bancaires. En incluant les éléments hors exploitation, le C/I s’élève à 67 %.