Distinguer les opportunités d’investissement et la mode
Pour détecter les bonnes opportunités d’investissement, il suffit de regarder le monde qui nous entoure. Dans quelle direction évoluent la technologie, nos habitudes de vie, la planète? Les tendances ont des implications économiques importantes pour les investisseurs. Le vieillissement de la population, la numérisation croissante et autres changements se traduisent par de nouveaux modèles d’entreprise et de nouveaux gagnants sur le plan économique.
Que l’on soit à la recherche d’une tendance thématique large ou d’un marché de niche attrayant, les opportunités doivent répondre à un certain nombre de conditions minimales. Il faut tout d'abord suivre quelques règles de base.
Pour commencer, vous devez pouvoir investir dans la société en question. Huawei est par exemple, en tant que pionnière dans le développement de réseaux 5G sans fil, une entreprise intéressante, elle n’est cependant pas cotée en bourse. Si les investissements sont possibles, vous devez pouvoir acheter une proportion significative du portefeuille. Les entreprises avec une capitalisation boursière trop limitée ou une liquidité très faible sont donc exclues.
Vous devez ensuite réfléchir à l’échelle du produit ou de l’application. Les imprimantes en 3D parviennent ainsi à fabriquer des produits sur mesure avec une précision inédite. Ce qui est une bénédiction pour les prothèses, notamment. L’application de ce travail sur mesure à l’échelle industrielle constitue toutefois un véritable défi. Pour évaluer l’échelle, réfléchir en termes de B2B et de B2C peut s’avérer utile. La valeur monétaire des transactions B2B est bien plus élevée que celle des transactions B2C, ce qui signifie que le montant total de l’ensemble des achats et ventes entre les entreprises est bien plus élevé que le montant généré par la consommation finale. Si vous tentez d’évaluer le potentiel de l’Internet des Objets (IdO), vous ne devez pas rechercher les applications pour nous en tant qu’utilisateurs finaux, telles que les montres ou les maisons intelligentes, mais les applications industrielles, comme la gestion intelligente des stocks, par exemple. Selon les estimations, la valeur monétaire potentielle de l’IdO industriel est actuellement neuf fois plus élevée que celle de l’IdO consommateurs!
Un bon investisseur évalue les éléments sur le long terme. Les opportunités à long terme sont également celles qui se prêtent le mieux aux investissements. Évitez les produits dont la longévité n’est pas garantie. Le jeu Pokémon Go fut un énorme succès mais de courte durée. Nous avons cependant immédiatement détecté l’énorme potentiel de la réalité augmentée. En attendant une application qui pourra être utilisée à plus large échelle de manière à être moins rapidement ennuyeuse.
Pour terminer, nous devons toujours nous demander si le jeu en vaut la chandelle: le prix à payer pour la part n’est-il pas trop élevé? Si les éléments de mesure classiques tels que le rapport cours/bénéfice affichent des valeurs extrêmes, c’est que la tendance a pris le pas sur l’opportunité.
Les informations présentées ci-dessus ne sont en aucun cas relatives à votre situation personnelle et ne constituent dès lors aucun conseil en investissement. Le document d'informations clés et le prospectus doivent être lus attentivement avant toute décision d’investir. Les rendements, exprimés en euros, sont basés sur des données historiques qui n’offrent aucune garantie pour le futur. Ils sont calculés hors frais et taxes. Le régime fiscal s’applique à tout investisseur privé qui vit en Belgique. Il dépend de la situation individuelle de chaque investisseur et peut faire l'objet de modifications ultérieures. Les investissements dans ce compartiment sont soumis aux fluctuations des marchés et l’investisseur risque, le cas échéant, de récupérer un montant inférieur à celui qu’il a investi. Les 'US Persons' ne sont pas autorisées à souscrire dans les compartiments de nos sicavs. La société de gestion peut décider de cesser la commercialisation de ses organismes de placement collectif conformément à l'article 93 bis de la directive 2009/65/CE et à l'article 32 bis de la directive 2011/61/UE.